稀土、电子化学品、半导体、生物制品、元件、通信设施、金属新材料板块涨幅居前，贵金属、航运港口、航空机场板块跌幅居前。

  时隔10多年，沪综指终于收盘站上4200点，尽管午盘后一度快速回落，但在持续放量买盘支撑下经受住考验，且市场4900亿元的放量是站在3万亿元基础上的大幅放量，进一步说明多头想依托4200点支撑信号强烈。从盘面来看，资金选择半导体作为市场突破口，全球半导体的率先爆发起到很大指引作用，其他的还有商业航天、稀土永磁、算电协同等板块助攻，使得市场表现整体活跃；热门板块仍是近期持续强势板块，主流资金筹码并没再次出现明显松动，预计短期仍会是市场主要热点。从技术上看，股指新高后有继续震荡攀升需求，投资的人能顺势而为，围绕上述热点板块择机参与。

  （1）、最新多个方面数据显示，4月份，新能源汽车产销量分别为132万辆和134.4万辆，同比分别增长5.5%和9.7%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的53.2%。在出口方面，新能源汽车出口43万辆，同比增长1.1倍。不仅如此，今年1至4月份，我们国家新能源汽车出口138.4万辆，同比增长1.2倍。

  （2）、5月11日，据广州市人民政府网站，广州市AI产业发展办公室发布《广州市人工智能产业2026年工作要点》（以下简称《工作要点》），从八个方面提出了32条具体举措，加快将广州打造成为垂类模型之都、AI应用示范高地。

  AI硬件升级拉动机床需求，我国机床份额有望提升。AI算力向高功率发展，为AI制造带来扩容的机会，特别是液冷系统的必要性提升和升级，带来了更多的机床精加工需求。我们大家都认为AI制造的发展将为我国机床行业带来升级和进口替代机会。

  液冷方案升级，带来精加工需求，机床增速边际提升。AI服务器散热领域的常见零部件包括散热器、冷板、歧管、泵、冷头、大型分水器等。随着AI服务器单机柜功率持续上升，液冷方案需求的迫切性上升，相关零部件也出现了升级。如UQD作为冷却液回路的关键连机器，其主流规格升级到大口径的UQD08，且材料为不锈钢或耐腐蚀合金，硬度较高，表面粗糙度低，带来更高的精加工要求。我们大家都认为液冷方案的升级带来新增需求，将带来机床增速边际提升。根据日本工作机械工业，2026年3月日本机床行业订单金额同比增长28%，3月订单额创下历史上最新的记录，且海外订单大幅度增长40%，在汽车、人工智能等广泛领域取得了订单。我们大家都认为AI制造将继续为机床板块带来边际增量。

  机床市场增速提高，我国机床企业有望提升市场占有率。AI制造需求的增长带来市场增量，而考虑到技术方面的要求中等、海外厂商产能偏紧，我们大家都认为国产品牌的份额有望提升。从技术需求角度看，液冷零部件的技术门槛低于航空和军工，但对生产效率、成本、稳定性要求比较高，国产机床具有相对优势；从供给角度看，国产机床的交付速度更快、价格具有性价比，而海外机床的供给偏刚性，所以我们大家都认为国产机床有望实现进一步国产替代。根据中国机床工具工业协会，2025年我国进口金属加工机床53.9亿美元，我们大家都认为我国机床企业有望继续进口替代、提升市场占有率，并带来投资机会。

  风险提示：宏观经济波动导致投资没有到达预期、AI需求没有到达预期、液冷系统发展没有到达预期、原材料价格持续上涨拖累企业盈利

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